什麼是產業債?

產業債顧名思義,即為特定產業所發行之債券,每個行業類別都有其獨自的景氣循環,不過,不管景氣狀況如何,民生必需品一定有其固定之需求,較不容易受到風險事件之衝擊,如金融商品、醫療、電力等皆為基本生活的必須品,也就是說,掌握民生必需品,就是掌握了不隨景氣震盪的投資機會;元大投信也因此針對此三個產業所發行之債券,推出元大產業債券ETF傘型基金,讓投資人在行情渾沌之際,有了新的投資選擇

 

整體來說,元大產業債券ETF傘型基金之三檔標的分別投資於銀行業、醫療保健產業與公共事業電能產業之指數,並挑選出兼具投資級信評及殖利率較高之債券持有,以下分別對三種不同產業做簡單之敘述:

 

銀行產業:

除了金融海嘯期間外,收入相對其他產業穩定,故較不容易受景氣波動,並且在升息循環期間,利差擴大也有利於銀行業務成長及資金運用。

富時世界美元計價10年期以上投資級銀行債券指數

資料來源:彭博,元大投信整理,2018/4/9~2019/4/8

 

相關ETF資料

簡稱/證券代碼

元大10年IG銀行債ETF (00786B)

持債檔數

60

平均修正存續期間

13.09

經理費

1. 30億(含)以下:0.30%

2. 超過30億   0.20%

保管費

1. 30億(含)以下:0.10%

2. 超過30億:  0.06%

收益分配

(季配息)

每年1、4、7、10月

資料來源:元大投信整理,2019/4/9,以上僅為指數歷史績效,過去績效不代表本基金實際報酬率及未來收益之保證。本文所稱殖利率,是以當期每股股息除以股價換算所得,而債券殖利率是將債券本金及每年領取的債息換算成持有到到期後,每年可以領取的殖利率。

 

醫療保健產業:

高齡化社會來臨,社會大眾對於老年後的安養照護更加重視,造成醫療保健支出快速成長,醫療保健之需求將穩定增長。

富時世界美元計價10年期以上投資級醫療保健債券指數

資料來源:彭博,元大投信整理,2018/4/9~2019/4/8 

 

相關ETF資料

簡稱/證券代碼

元大10年IG醫療債ETF (00787B)

持債檔數

55

平均修正存續期間

14.16

經理費

1. 30億(含)以下:0.30%

2. 超過30億:  0.20%

保管費

1. 30億(含)以下:0.10%

2. 超過30億:  0.06%

收益分配

(季配息)

每年2、5、8、11月

資料來源:元大投信整理,2019/4/9,以上僅為指數歷史績效,過去績效不代表本基金實際報酬率及未來收益之保證。本文所稱殖利率,是以當期每股股息除以股價換算所得,而債券殖利率是將債券本金及每年領取的債息換算成持有到到期後,每年可以領取的殖利率。

 

公共事業電能產業:

電能為日常生活之必需品,電價穩定成長加上未來用電需求持續增加,就算不景氣也不太會影響用電量之需求,屬於防禦型產業。

富時世界美元計價10年期以上投資級公共事業電能債券指數

資料來源:彭博,元大投信整理,2018/4/9~2019/4/8

 

相關ETF資料

簡稱/證券代碼

元大10年IG電能債ETF (00788B)

持債檔數

63

平均修正存續期間

14.2

經理費

1. 30億(含)以下:0.30%

2. 超過30億:  0.20%

保管費

1. 30億(含)以下:0.10%

2. 超過30億:  0.06%

收益分配

(季配息)

每年3、6、9、12月

資料來源:元大投信整理,2019/4/9,以上僅為指數歷史績效,過去績效不代表本基金實際報酬率及未來收益之保證。本文所稱殖利率,是以當期每股股息除以股價換算所得,而債券殖利率是將債券本金及每年領取的債息換算成持有到到期後,每年可以領取的殖利率。

 

元大產業債券ETF優點:

元大產業債券ETF所追蹤之指數有其一定之編製規則及成分債篩選機制,且具有以下之優點更給力:

  1. 發行人皆為國際知名企業,76%以上為S&P500成分股之公司。
  2. 投資於投資等級公司債,為市場具吸引力的債券種類之一。
  3. 擁有較高殖利率之特性,讓投資人可以定期領到相對較高之股息。

綜合以上所述,元大產業債券ETF挑選出之持有債券的發行人體質佳,信用利差波動相對較小,在風險事件來臨時,擁有低波動之特性,長期投資報酬具成長潛力,下圖為三檔產業債券追蹤之指數之歷史走勢圖:

銀行、公共事業電能、醫療產業指數之走勢圖

資料來源:彭博,元大投信整理,2012/12/31~2018/12/31

註1:以上僅為歷史資料,不代表實際報酬率及未來績效保證,不同時間其結果可能不同,以上資料僅供參考。

註2:指數起始值2012/12/31,因此僅能回測此一升息循環區間。

 

由上圖可見,三種指數均充分展現出波動度低的特性,在遇到風險事件衝擊時,可大幅規避風險,適合做為長期持有之資產配置標的之一。

 

→ 投資人欲查詢各檔債券ETF最新之統計數據,如持債比重、殖利率、平均修正存續期間等資料,請按此進入查詢(連結)

 

相關商品
債券
富時世界美元計價10+年期投資級銀行債券指數
債券
富時世界美元計價10+年期投資級醫療保健債券指數
債券
富時世界美元計價10+年期投資級公共事業電能債券指數
債券
元大10年IG銀行債ETF (00786B)
債券
元大10年IG醫療債ETF (00787B)
債券
元大10年IG電能債ETF (00788B)

【元大投信獨立經營管理】本報告內容僅供參考,客⼾應審慎考量本⾝之需求與投資風險,本公司恕不負任何法律責任,亦不作任何保證。本報告中之內容或有取材於本公司認可之來源,且為特定⽇期所為之判斷,有其時效性,邇後若有變更,本公司將不做預告或主動更新。投資⼈於決策時應審慎衡量本⾝風險,並就投資結果⾃⾏負責。此外,非經本公司同意,不得將相關報告加以複製或轉載。以上報告內容之著作權屬元⼤投信所有,禁⽌任何形式之抄襲、引⽤或轉載。主管機關核准之營業執照字號:109年⾦管投信新字第012號,本公司兼營投顧的核准文 號:96年7⽉30⽇⾦管證四字第0960039848號函。