什麼是產業債?

產業債顧名思義,即為特定產業所發行之債券,每個行業類別都有其獨自的景氣循環,不過,不管景氣狀況如何,民生必需品一定有其固定之需求,較不容易受到風險事件之衝擊,如金融商品、醫療、電力等皆為基本生活的必須品,也就是說,掌握民生必需品,就是掌握了不隨景氣震盪的投資機會;元大投信也因此針對此三個產業所發行之債券,推出元大產業債券ETF傘型基金,讓投資人在行情渾沌之際,有了新的投資選擇

 

整體來說,元大產業債券ETF傘型基金之三檔標的分別投資於銀行業、醫療保健產業與公共事業電能產業之指數,並挑選出兼具投資級信評及殖利率較高之債券持有,以下分別對三種不同產業做簡單之敘述:

 

銀行產業:

除了金融海嘯期間外,收入相對其他產業穩定,故較不容易受景氣波動,並且在升息循環期間,利差擴大也有利於銀行業務成長及資金運用。

富時世界美元計價10年期以上投資級銀行債券指數

資料來源:彭博,元大投信整理,2018/4/9~2019/4/8

 

相關ETF資料

簡稱/證券代碼

元大10年IG銀行債ETF (00786B)

持債檔數

60

平均修正存續期間

13.09

經理費

1. 30億(含)以下:0.30%

2. 超過30億   0.20%

保管費

1. 30億(含)以下:0.10%

2. 超過30億:  0.06%

收益分配

(季配息)

每年1、4、7、10月

資料來源:元大投信整理,2019/4/9,以上僅為指數歷史績效,過去績效不代表本基金實際報酬率及未來收益之保證。本文所稱殖利率,是以當期每股股息除以股價換算所得,而債券殖利率是將債券本金及每年領取的債息換算成持有到到期後,每年可以領取的殖利率。

 

醫療保健產業:

高齡化社會來臨,社會大眾對於老年後的安養照護更加重視,造成醫療保健支出快速成長,醫療保健之需求將穩定增長。

富時世界美元計價10年期以上投資級醫療保健債券指數

資料來源:彭博,元大投信整理,2018/4/9~2019/4/8 

 

相關ETF資料

簡稱/證券代碼

元大10年IG醫療債ETF (00787B)

持債檔數

55

平均修正存續期間

14.16

經理費

1. 30億(含)以下:0.30%

2. 超過30億:  0.20%

保管費

1. 30億(含)以下:0.10%

2. 超過30億:  0.06%

收益分配

(季配息)

每年2、5、8、11月

資料來源:元大投信整理,2019/4/9,以上僅為指數歷史績效,過去績效不代表本基金實際報酬率及未來收益之保證。本文所稱殖利率,是以當期每股股息除以股價換算所得,而債券殖利率是將債券本金及每年領取的債息換算成持有到到期後,每年可以領取的殖利率。

 

公共事業電能產業:

電能為日常生活之必需品,電價穩定成長加上未來用電需求持續增加,就算不景氣也不太會影響用電量之需求,屬於防禦型產業。

富時世界美元計價10年期以上投資級公共事業電能債券指數

資料來源:彭博,元大投信整理,2018/4/9~2019/4/8

 

相關ETF資料

簡稱/證券代碼

元大10年IG電能債ETF (00788B)

持債檔數

63

平均修正存續期間

14.2

經理費

1. 30億(含)以下:0.30%

2. 超過30億:  0.20%

保管費

1. 30億(含)以下:0.10%

2. 超過30億:  0.06%

收益分配

(季配息)

每年3、6、9、12月

資料來源:元大投信整理,2019/4/9,以上僅為指數歷史績效,過去績效不代表本基金實際報酬率及未來收益之保證。本文所稱殖利率,是以當期每股股息除以股價換算所得,而債券殖利率是將債券本金及每年領取的債息換算成持有到到期後,每年可以領取的殖利率。

 

元大產業債券ETF優點:

元大產業債券ETF所追蹤之指數有其一定之編製規則及成分債篩選機制,且具有以下之優點更給力:

  1. 發行人皆為國際知名企業,76%以上為S&P500成分股之公司。
  2. 投資於投資等級公司債,為市場具吸引力的債券種類之一。
  3. 擁有較高殖利率之特性,讓投資人可以定期領到相對較高之股息。

綜合以上所述,元大產業債券ETF挑選出之持有債券的發行人體質佳,信用利差波動相對較小,在風險事件來臨時,擁有低波動之特性,長期投資報酬具成長潛力,下圖為三檔產業債券追蹤之指數之歷史走勢圖:

銀行、公共事業電能、醫療產業指數之走勢圖