ETF(Exchange Trade Fund)為交易所掛牌的基金,又稱指數股票型基金,顧名思義ETF其實也是基金的一種類型,ETF與共同基金都是採取一籃子有價證券的投資方式,皆具有投資組合分散風險的優點。但ETF跟傳統的共同基金到底有哪些差異呢?以下簡單比較ETF與傳統共同基金的差異性:
 
 
 
從以上比較可以得知,ETF主要追蹤特定指數的報酬,具有低成本與高透明度優勢,共同基金則具有追求較高超額報酬的機會,但實務上,真的能在中長期擊敗大盤的共同基金比例甚少,所以常常發生「看對市場,選錯基金」的窘境。以台灣市場為例,元大台灣50ETF(0050)的10年累積報酬率為66.1%,優於國內股票型共同基金的平均績效31.5%,這也是為什麼有越來越多投資人將其資產配置的元件由傳統的共同基金轉換成ETF的原因。
 
 
 
從全球的資金變動也可得到證實,近年來共同基金持續呈現淨流出,而ETF則持續仍呈現淨流入,ETF受到全球投資人的青睞越趨明顯,尤其是專業的機構法人(例如:主權基金、校務基金、壽險法人…等等),但比較可惜的地方,目前國內金融機構主動推薦的商品大多還是以共同基金為主,其主要原因與銷售人員的佣金高低存在一定的關係。
 
 
 
但結論並非告訴讀者「投資ETF一定比共同基金好」,共同基金也具有ETF不到的地方,例如優秀經理人所操作的共同基金績效可能擊敗大盤甚至創造出優異的超額報酬,所以ETF與共同基金的關係不一定是替代關係,而可以是互補關係,建議投資人可以將ETF作為核心部位,共同基金作為攻擊部位,如此將能有效降低投資成本與提升投資效益。
 
相關商品
臺灣
元大高股息ETF (0056)
中國
元大上證50ETF (006206)
臺灣
元大台灣50ETF (0050)
債券
元大投資級公司債ETF (00720B)
日本
元大日經225ETF (00661)
美國
元大S&P500ETF (00646)

【元大投信獨立經營管理】本報告內容僅供參考,客⼾應審慎考量本⾝之需求與投資風險,本公司恕不負任何法律責任,亦不作任何保證。本報告中之內容或有取材於本公司認可之來源,且為特定⽇期所為之判斷,有其時效性,邇後若有變更,本公司將不做預告或主動更新。投資⼈於決策時應審慎衡量本⾝風險,並就投資結果⾃⾏負責。此外,非經本公司同意,不得將相關報告加以複製或轉載。以上報告內容之著作權屬元⼤投信所有,禁⽌任何形式之抄襲、引⽤或轉載。主管機關核准之營業執照字號:108年⾦管投信新字第006號,本公司兼營投顧的核准文 號:96年7⽉30⽇⾦管證四字第0960039848號函。